”Energiransonering” har varit ett hett ämne i Kina sedan september. Anledningen till ”energiransoneringen” är främjandet av målet om ”koldioxidneutralitet” och kontroll av energiförbrukningen. Dessutom har det sedan början av året dykt upp olika prisnyheter om kemiska råvaror, en efter en, bland annat har grafitelektroder, ett mycket viktigt material inom stålindustrin, fått lite uppmärksamhet från marknaden i år, och stålindustrin och koldioxidneutralitet.
Industriell kedja: används huvudsakligen i stålproduktion
Grafitelektroder är ett slags högtemperaturbeständigt grafitledande material. Grafitelektroder kan leda ström och generera kraft, så att avfallsjärn smälts i masugnen eller andra råvaror för att producera stål och andra metallprodukter, främst används i stålproduktion. Grafitelektroder är ett slags material med låg resistivitet och motståndskraft mot termisk gradient i elektriska ljusbågsugnar. De viktigaste egenskaperna för grafitelektrodproduktion är lång produktionscykel (vanligtvis tre till fem månader), hög strömförbrukning och komplex produktionsprocess.
Industriell kedjesituation för grafitelektrod:
Grafitelektrodindustrins uppströms råvarukedja är främst petroleumkoks och nålkoks. Andelen råvaror som står för produktionskostnaden för grafitelektroder är större och står för mer än 65 %. På grund av Kinas produktionsteknik för nålkoks och dess teknologi i förhållande till Japan och andra länder finns det fortfarande en stor skillnad. Kvaliteten på inhemsk nålkoks är svår att säkerställa, så Kinas importberoende av högkvalitativ nålkoks är fortfarande högt. År 2018 var den totala tillgången på nålkoks i Kina 418 000 ton, varav 218 000 ton importerades, vilket motsvarar mer än 50 %. Den huvudsakliga nedströms tillämpningen av grafitelektroder är inom ståltillverkning av elektriska avgaser.
Grafitelektrod används huvudsakligen vid smältning av järn och stål. Utvecklingen av grafitelektrodindustrin i Kina är i grunden förenlig med moderniseringen av den kinesiska järn- och stålindustrin. Kinas grafitelektrod började på 1950-talet. Warburg Securities har delat upp utvecklingen av grafitelektroder i Kina i tre steg:
1. Utvecklingen påbörjades 1995 — massproduktion 2011;
2. Företagsdifferentieringen intensifierades under 2013 — ekonomin förbättrades avsevärt under 2017;
3. 2018 går nedåt – priskrig bryter ut under 2019.
Utbud och efterfrågan: efterfrågan på elektriskt stål står för majoriteten
När det gäller produktion och konsumtion, enligt Frost Sullivans analys, minskade produktionen av grafitelektroder i Kina från 0,53 miljoner ton år 2015 till 0,50 miljoner ton år 2016, vilket visar en nedåtgående trend. År 2020 hade pandemin en negativ inverkan på tillverkarnas verksamhet på grund av ledningens begränsningar av öppettider, störningar i arbetskraften och förändringar i driftsrutiner.
Som ett resultat har Kinas produktion av grafitelektroder minskat kraftigt. Man förväntar sig att produktionen kommer att nå 1 142,6 kiloton år 2025, med en ökning per växlande koldioxid (CAGR) på cirka 9,7 % från 2020 till 2025, i takt med att verksamheten återupptas och ledningens policystöd för utveckling av eAF-stål ger stöd.
Så det är produktionen, och sedan konsumtionen. Grafitelektrodkonsumtionen i Kina började öka från 2016 och nådde 0,59 miljoner ton år 2020, med en CagR på 10,3 % från 2015 till 2020. Grafitelektrodkonsumtionen förväntas nå 0,94 miljoner ton år 2025. Nedan följer myndighetens detaljerade prognos för grafitelektrodproduktion och -konsumtion.
Produktionen av grafitelektroder överensstämmer med produktionen av EAF-stål. Tillväxten av produktionen av EAF-stål kommer att driva efterfrågan på grafitelektroder i framtiden. Kina producerade 127,4 miljoner ton EAF-stål och 742 100 ton grafitelektroder år 2019, enligt World Iron and Steel Association och China Carbon Industry Association. Produktionen och tillväxttakten för grafitelektroder i Kina är nära relaterad till produktionen och tillväxttakten för EAF-stål i Kina.
Under 2019 och 2020 var den globala totala efterfrågan på eAF-stål och icke-EAF-stål 1 376 800 ton respektive 1 472 300 ton. Warburg Securities förutspår att den globala totala efterfrågan kommer att öka ytterligare under de kommande fem åren och nå cirka 2 104 400 ton år 2025. Efterfrågan på elektriskt ugnsstål står för den stora majoriteten, vilken uppskattas nå 1 809 500 ton år 2025.
Jämfört med tillverkning av stål från masugnar har tillverkning av stål från elektriska ugnar uppenbara fördelar när det gäller koldioxidutsläpp. Jämfört med tillverkning av järnmalmsstål kan ståltillverkning med 1 ton skrotstål minska utsläppen med 1,6 ton koldioxid och 3 ton fast avfall. Mäklarforskning visar att förhållandet mellan elektriska ugnar och masugnsstål per ton koldioxidutsläpp ligger på 0,5:1,9. Mäklarforskare säger att "utvecklingen av stål från elektriska ugnar måste vara den allmänna trenden."
I maj utfärdade ministeriet för industri och informationsteknik meddelandet om genomförandeåtgärder för kapacitetsersättning inom järn- och stålindustrin, vilket officiellt genomfördes den 1 juni. Genomförandeåtgärderna för kapacitetsersättning kommer att avsevärt öka andelen stålersättning och utöka viktiga områden för att förebygga och kontrollera luftföroreningar. Institutionerna anser att den nya metoden för kapacitetsersättning ytterligare kommer att minska stålkapaciteten, konsolidera stålindustrin för att lösa överkapacitet. Samtidigt kommer implementeringen av den reviderade ersättningsmetoden att påskynda utvecklingen av eAF, och andelen eAF-stål kommer att öka stadigt.
Grafitelektrod är det huvudsakliga materialet i elektriska ugnar, och efterfrågan på elektriska ugnar förväntas öka ytterligare, och grafitelektroden påverkas av dess pris.
Stora prisfluktuationer: cykliska egenskaper
Från 2014 till 2016 minskade den globala marknaden för grafitelektroder på grund av svagare efterfrågan i efterfrågan, och priserna på grafitelektroder förblev låga. År 2016, då tillverkarna av grafitelektroder låg på produktionskapaciteten under tillverkningskostnaden, det sociala lagret lågt, avslutade 2017 DeTiaoGangs mellanfrekvensugnspolicy och omvandlade ett stort antal skrotjärn till stålugnar. Efterfrågan inom grafitelektrodindustrin i Kina ökade kraftigt under andra halvan av 2017 på grund av ökad efterfrågan på nålkoks för grafitelektroder, vilket ledde till en kraftig ökning av råvarupriserna under 2017. År 2019 nådde de 3 769,9 USD per ton, en ökning med 5,7 gånger jämfört med 2016.
Publiceringstid: 15 oktober 2021